策略观点:今年6月以来,共有8款5G手机获得3C认证,8月开始陆续上市,行业将进入5G竞争时代,终端厂商有望结束行业低谷进入复苏周期;中国电信公示5G无线网设备集采,五大设备商均有中标,采用租赁方式采购,将设备商变成利益共同体,可以更快的建设5G网络;我国提交5G候选技术方案,代表我国在通信领域话语权的提高,为世界通信产业作贡献的同时也符合我国自身行业的利益。行业热度不断升温,终端厂商摆脱颓势有望迎来行业回暖,关注5G龙头终端厂商,提前进行战略配置。
近期推荐组合:中兴通讯(000063)、中国联通(600050)、世嘉科技(002796)、烽火通信(600498)。此外,建议关注边缘计算及应用:网宿科技(300017)、紫光股份(000938)、中科创达(300496)、移为通信(300590)、会畅通讯(300578)、淳中科技(603516)、中新赛克(002912)、高新兴(300098);光交换及光器件:新易盛(300502)、光迅科技(002281)、博创科技(300548)、中际旭创(300308)等。无线产业链:中石科技(300684)、沪电股份(002463)、东山精密(002384)、深南电路(002916)、大富科技(300134)、京信通信(港股2324)、俊知集团(港股1300)。光纤光缆:亨通光电(600487)、中天科技(600522)、长飞光纤(601869)、特发信息(000070)。中国铁塔(港股0788),网络规划设计板块相关个股也值得关注。
市场回顾:近一周通信(申万)指数下跌1.22%;沪深300指数下跌0.02%;行业落后大盘1.20%。
8款5G手机获3C认证,5G手机上市在即。中国质量认证中心官网信息显示,目前共有8款5G手机获得3C认证,5G手机将在8月陆续上市,终端厂商有望结束行业低谷进入复苏周期。
中国电信5G无线网设备集采,租赁方式采购更快建设5G网络。此次采购主要是3.5G频段5G无线网主设备及相关配套设备,五大设备商均有中标。采用租赁方式采购,前期可以节约成本,更快的建设5G网络。
中国完成面向国际电信联盟的5G候选技术方案提交,明年5G技术方案诞生。我们认为,5G候选技术方案的提交代表我国在通信领域话语权的提高,同时符合我国自身行业利益。
风险提示:中美贸易摩擦缓和低于预期风险,行业增速放缓风险。