江苏银行股东一年减持16亿股 募271亿资本充足率

　　近日，江苏银行就拟发行200亿可转债对证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》作出回复，对此次融资的必要性、该行金融资产、存贷款业务、现金流量、涉诉、受到行政处罚等方面进行详细说明。

　　长江商报记者注意到，IPO募资71.29亿后，2017年年末江苏银行发行优先股再募200亿补充资本，但截至2018年上半年末，江苏银行核心一级资本充足率和资本充足率仍低于A股城市商业银行平均值。同时，目前公司总市值727.3亿，较上市最高峰蒸发990亿。

　　另一方面，自去年8月份江苏银行部分首发限售股解禁以来，公司就遭到包括上市公司创元科技（000551.SZ）、汇鸿集团（600981.SH）在内多名股东频繁减持，减持总数达1.61亿股。

　　据了解，今年年初江苏银行披露公开发行可转债预案，公司拟公开发行期限为六年的总额不超过200亿元（含200亿）可转债，用于补充江苏银行核心一级资本。

　　长江商报记者注意到，2016年8月上市后，除了IPO募资71.29亿补充核心一级资本之外，2017年年底江苏银行刚刚完成优先股的发行，募集资金200亿元补充其他一级资本，两年两次募资合计达271.29亿元。

　　尽管发行优先股募资200亿后，2017年末江苏银行资本充足率由上年末的11.51%提升至12.62%。但截至今年上半年末，A股城市商业银行平均核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.14%、10.16%和12.9%，而江苏银行核心一级资本充足率8.61%、一级资本充足率10.39%和资本充足率12.67%，核心一级资本充足率和资本充足率均低于A股城市商业银行平均值。

　　在监管趋严以及金融“去杠杆”、金融服务实体经济的总体要求下，江苏银行资本耗用不断加大，资管新规落地也将使其面临一定的回表压力。

　　此外，经过测算，如果江苏银行仅依靠内生利润补充核心一级资本，预计2019-2021年该行的核心一级资本累计缺口为205.48亿元，总资本累计缺口为442.4亿元。

　　江苏银行表示，若江苏银行于2019年前发行200亿元可转债，并在2021年实现转股，可补充该行205.48亿元的核心一级资本缺口。

　　2016年8月2日江苏银行在所挂牌，发行价6.27元/股，首日开盘价7.52元。两周后公司股价涨至14.48元/股，市值突破1717亿元。

　　公司原始股东之一创元科技（000551.SZ）2286万元的投资成本，在2017年初升值至3.17亿元。去年8月2日江苏银行46.4亿股首发限售股解禁，创元科技及其子公司随即减持85万股，报告期损益达1350万元。

　　根据汇鸿集团（600981.SH）去年年报，汇鸿集团及子公司去年累计减持江苏银行5680万股。

　　长江商报记者粗略计算，包括创元科技、汇鸿集团、江南模塑科技、江苏悦达投资、江苏吴中实业、江山农药化工、上电八菱集团在内的七家公司，去年三个月内累计减持1.19亿股。

　　不过，今年5月份，江苏银行获得了第一大股东江苏信托及大股东凤凰集团的大手笔增持，二者分别增持3129万股、1209万股。

　　但截至5月24日收盘，江苏银行报7.17元/股，该行股票已连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产7.9元/股。

　　江苏银行不得已启动股价稳定措施，公司高管拟累计增持不低于187万元。截至今年7月20日，江苏银行数名核心高管累计增持36.42万股。

　　然而，此番增持行动并没有上述股东们的减持步伐。今年年内，江苏吴中实业、汇鸿集团、江苏模塑科技已累计减持4216万股。

　　截至10月9日收盘，江苏银行报6.3元/股，仅为今年上半年末该行每股净资产8.33元的75%。目前总市值727.3亿，较上市最高峰蒸发990亿。